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经济危机,私人理财室暴露出来的漏洞

企业培训师吉宁 2015年12月8日 企业管理培训

最近几年,有300多个资产逾1亿英镑的富豪家族在伦敦设立了私人理财室,以保护自己的财富并管理员工和财产等家族事务。长期以来,家族理财室(family offices)一直是美国上层社会的必设机构,但只在过去几年,它们才出现在伦敦的梅菲尔和圣詹姆斯地区。

但其中一些理财室因经济低迷而陷入困境,它们发现自身无法及时应对新情况,这部分是因为它们不具备加速决策过程的公司治理架构。

如今,家族理财室踊跃要求专业理财顾问机构帮助自己建立公司治理程序,例如董事会、审计和合规职能—-尽管作为私人机构,这些都并非强制性要求。

顾问机构Family Office Exchange的数据显示,全球超富家族的平均资本损失超过18%。

理财机构Stonehage的执行董事安德鲁•罗杰(Andrew Rodger)表示,金融危机迫使许多家族理财室“提高游戏难度”,变得更为成熟。

他表示:“从很多层面来看,富豪家族对最近事态的反应都很强烈。他们现在承认,自己需要加强家族理财室管理的纪律性。他们评估现有管理安排的意愿大大增强。”

罗杰表示,在金融危机袭来时,许多富豪家族无法及时做出决策。他们意识到,他们有太多财富卷入了“不易周转、缺乏流动性的投资”。

一些家族理财室现正重新思考其投资组合,寻求增强透明度和流动性,并制定明确的决策、业绩报告和会议架构。罗杰补充道:“把公司治理原则运用到家族理财室—-而不是由特别委员会来治理—-有很大好处。我认为在过去18个月里,这一直是个问题。”

毕马威(KPMG)私人客户顾问主管戴维•基尔肖(David Kilshaw)表示,一些家族理财室过分注重在景气时期最大限度的投资,却忽视了基本原则,即保护家族中各代人的利益。

“目前的时髦词汇是‘安全’和‘保管’,”他表示,“以前,人们热衷于持续不断的赚钱;但如今他们需要更为谨慎。许多家族理财室找到我们,询问他们是否建立了正确的架构。”

Family Office Exchange驻芝加哥总裁若昂•贝内维德斯 (John Benevides)表示,在该机构服务的400个家族中,家族资产损失比例的中值为18.1%。Family Office Exchange是一家服务于超富家族的顾问机构,它一直在英国扩展自己的业务。

在该机构服务的家族中,约有30%采取“守势”并已“为暴风雨做好了准备”,而有40%正“试图制订作战计划,以使自己回到长期战略中来”。

伦敦富豪往往比其它国家的富豪更为谨慎。贝内维德斯表示:“如果你着眼全球,你会看到中东、澳大利亚和亚洲的富豪家族都有一种‘我们以前曾应对过危机’的想法。但在欧美等发达市场,人们的反应则更为恐慌,他们最感悲观的人群。”

但贝内维德斯表示,全球约30%的富豪家族采取了更为机会主义的立场,希望利用此次危机。他说:“我们与自称‘幸运流动一族’的68个家族进行了谈话,他们坐拥巨额流动资金。对他们而言,现在的一切都是待售品。”

About 企业培训师吉宁

真正的实战派企业培训师,长期致力于人力资本、公司行为、市场营销、企业战略及领导力发展等组织实践与研究,数十年来参与及主持过的管理咨询项目累计逾千次;受邀主讲过的各类企业培训课程累计逾万次。吉宁老师还主导编写了12Reads系列等知名管理培训教材。