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企业培训师观点:企业集团财务公司与结算中心

企业培训师吉宁 2015年12月12日 企业培训师观点

资金管理是企业财务管理的主要内容,也是企业管理的核心之一,如何使资金的循环周转顺畅,迅速提升资金的使用效率是企业经理人所关注的问题。

  企业集团资金管理存在的主要问题

  随着企业集团的发展和扩大,其下级全资子公司和绝对控股公司的增加,往往会导致出现诸如资金分散等弊端,其主要的问题如下:

  1、资金管理分散、监控不力:

  下级单位多头开户,集团无法及时了解其资金状况;资金帐外循环、资金支出缺乏有效控制及资金流向不清楚;内部资金的余缺调剂不力,资金闲置与短缺情况并存;资金贷款、担保、投资缺乏有效控制,筹、投资不能统筹规划,引起资金浪费及财务成本过高。

  2、资金使用效率较低、风险大:

  对应收帐款控制较弱,资金回笼缺乏系统管理;内部单位互相拖欠,形成内部三角债;在资金状况良好,偿付能力较强时,不能利用资金优势,降低各种负债,降低财务成本,也不能利用此优势建立良好信用等级为企业谋取各种优惠。

  3、不利于规范财务管理,影响生产经营活动的正常进行:

  资金管理预算不完整;资金收入没有全面合理的预测与控制,不能及时满足生产经营需要;缺乏资金管理的有效手段,影响企业财务管理工作以及对外信用度。

  有鉴于此,对建立资金的集中管理体系是十分必要的,通过该体系以提升资金的调控能力和使用效益,从而促进企业集团的健康发展和壮大,企业集团财务公司和结算中心由些应运而生。

  财务公司的定位与主要业务

  一、财务公司基本概念

  财务公司起源于西方,世界上最早的财务公司是1716年在法国创办的,后来英、美等国相继成立财务公司。由于各国的金融制度不同,各国的财务公司性质也不相同。国外的财务公司并不限于企业集团,他们以为集团服务为重点,但又不限于在集团内融资。在国外,财务公司一般不能吸收存款,只能承做贷款,业务品种主要是集团产品的销售融资,但也可不限于本集团的产品。财务公司主要通过在货币市场上发行商业票据和在资本市场上发行债券来筹资,也从银行借款,但比重较小。如美国财务公司的资金来源除自有资金外,主要是依靠发行商业本票和长期债券来融资,因此财务公司是大量举债的公司,它们运用负债管理以创造信用。在英国,财务公司也叫金融公司或贷款公司,主要向工商企业和消费者提供分期付款和其他银行信用。在我国,企业集团财务公司(除中外合资的财务公司外)都是依托大型企业集团而成立的,主要为企业集团成员单位的技术改造、新产品开发和产品销售提供服务。

  二、财务公司主要业务

  根据2000年7月中国人民银行颁布的《企业集团财务公司管理办法》,我国企业集团财务公司能够开展的主要业务有:吸收成员单位三个月以上期限的存款,发行财务公司债券,同业拆借,对成员单位办理贷款及融资租赁,办理成员单位商业汇票的承兑、贴现,办理成员单位的委托贷款及委托投资,对成员单位提供担保,办理成员单位产品的消费信贷、买方信贷、融资租赁,有价证券、金融机构股权及成员单位股权投资,承销成员单位的企业债券,对成员单位办理财务顾问、信用鉴证及其他咨询代理业务,境外外汇借款,经中国人民银行批准的其他业务。

  统计数据显示,2006年我国大企业集团数量已达到2856家,年营业收入过千亿元的企业集团有24家,设立财务公司与成立结算中心的企业平分秋色。企业集团基本形成了三种资金管理模式。

  1、单独组建财务公司。

  通过国家批准组建企业集团财务公司,利用财务公司的各项职能促进企业集团资金的集约化管理,培养融资功能,为集团集聚资金、调节余缺、提升资金效益服务。财务公司的建立有利于增强企业内外部融资功能,有利于优化产业结构,开拓市场,提升民营企业家的竞争实力。成立财务公司对集团来说,不利方面主要是增加税赋,尤其对合并纳税的企业集团或享受优惠税率的企业集团而言。由于财务公司是独立法人,须按照金融企业对外纳税,势必增加了集团企业的税赋;财务公司受监管的力度加强(市场准入、风险监管、效益监管、监管客体、市场退出),财务公司必须接受人民银行非银司的监管,企业集团资金运作将受到限制;财务公司必须以商业化、市场化的方式去运作,相对结算中心而言,行政管理力度减弱;财务公司不能设立分支机构,不利于集团跨地区资金的集中管。

  随着企业集团的发展,如何加强资金管理成为企业至关重要的课题。积极探索财务公司与结算中心的内在规律,结合企业的实际情况建立合适的管理体制,是企业集团资金组织设计者的当务之急。依笔者之见,集团公司同时设立财务公司与结算中心,实行一套班子两块牌子,分别设置财务公司经理与结算中心主任,不失为大型企业集团资金管理和运作的良策。

About 企业培训师吉宁

真正的实战派企业培训师,长期致力于人力资本、公司行为、市场营销、企业战略及领导力发展等组织实践与研究,数十年来参与及主持过的管理咨询项目累计逾千次;受邀主讲过的各类企业培训课程累计逾万次。吉宁老师还主导编写了12Reads系列等知名管理培训教材。