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“拥有水晶球的魔法师”罗杰斯

企业培训师吉宁 2015年12月8日 企业管理培训

他是被西方媒体称为“拥有水晶球的魔法师”罗杰斯。他也不是常胜不败的将军,在28岁,他输掉了所有!但是,他不会再犯同样的错误。罗杰斯的水晶球就是在投资前做足功课以及良好的个人理财习惯。当大多数人关注他指点股市债市期市时,我们更关注他实现“一直与财富为伴”这个目标背后的逻辑,将理财逻辑内化成自身的行为方式,任它股市债市期市翻江倒海也能横刀向天笑,激流中当退则退。

罗杰斯的个人理财DNA

1不要欠债

罗杰斯从小的教育和职业习惯都告诉他:千万不要陷入债务深渊,否则会有很大的麻烦。很小的时候父母亲就反复告诫他们,一定不要欠债,欠债会毁掉一个人的一生!

罗杰斯是个用钱很谨慎的人,从小的家庭教育和生活历程都让他深知赚钱的不易。到了华尔街,这个从亚拉巴马州来的“乡巴佬”为了能在街上出人头地,省下了所有的钱投资于他的财富梦想。他很讨厌将自己辛辛苦苦挣来的钱花在那些他并不了解而且最为痛恨的债务上!

2记账、省钱

不要小看每一笔支出的记录,投资大师也是从细节做起。罗杰斯是个用钱谨慎的人,每次外出,他会将每天的支出逐一记录。即便为“量子基金”赚满钵时,他依然非常节俭,坐飞机基本都是经济舱,有时还会买折扣票。“一定要避免只因为你花得起就拼命花钱的陷阱,这不仅是通往破产之路,也是使你忘却什么是生命的目的之路。那些懂得储蓄、明智投资的人,就是生活最无忧的人。”

罗杰斯的这种记账习惯一直保留至今,他几乎保存了所有的信用卡账单,并有详细的消费支出记录。

3下手前做足功课

在购买纽约城的6层别墅之前,罗杰斯花了六年时间将整个纽约城要出售的房子看了个遍。他在“量子基金”时,大约订阅了40多份期刊杂志报纸广泛阅读。这些刊物涉猎很广,甚至包括了非常偏门的行业性杂志,但他往往能从这些刊物中筛选出一些投资者所需的做交易决定的信息。

他赚钱的“葵花宝典”只是他花费比别人多数倍的时间做功课。

“千万不要低估勤劳的价值,除非你有把握比98%的华尔街分析员还了解这家公司,否则不要投钱进去,没有比市场额外的努力与付出,成功不会落在你头上。”

“一定要记住,在做你认为对的事情之前,要尽自己所能先做好功课。找出任何可以到手的数据,仔细研究分析,直到完全确定你的想法是正确的。绝对不要在还没这么做之前采取任何行动。那些不成功的人往往是没有花时间研究就贸然涉入一个不了解的领域。那些投资失败的人,正是那些连财务报告都没有读完的人。”
罗杰斯的投资军规

第1条自制投资表格

罗杰斯会把利润率、净资产收益率,以及此前该公司的历史走势和状况列出来;随着年份增加,他会加入其他的数据,比如应收账款、库存等数据。他的总分析表的时间跨度一般为10—15年,他认为这有利于自己用历史的眼光看待一家公司的发展。他自己在做投资决策时对以下数据非常重视:

1.资本性支出:资本性支出的绝对值,资本性支出与折旧率的比率,资本性支出与厂房和设备的比率,资本性支出与厂房与设备净值的比率

2.做空良机:计算出销售额与应收账款的比率,负债与所有者权益的比率。但库存几乎为零,应收账款很少,利润率达到20%,同时税前净资产收益率在25%左右,资本性支出以每年40%—50%的速度增长时,他就会“闻”到一股“到顶”的气息,此时正是做空的好时机了。还有一个判断做空时机的信息是,一些以前的成长股再度被人关注,被人当作成长股时,就可以考虑做空了。

第2条用历史透视法投资

“我认为哲学教我思考的方法;历史告诉我世界总在变化,所有的事并不总是像今天这样一成不变。”

第3条小数字的全局概念

第4条抄底

罗杰斯比较喜欢选择那些表面上看已经要死不活的企业,依照此前他的那些比率衡量,当这些股票已跌无可跌的时候,多半是这个行业要发生逆转的时刻。

第5条看不清就离场

“哪怕十年做一次交易,只要选对股票也比大部分天天做交易的人赚得多。”

第6条注意供求变化

要真正理解供求关系,必须关注供求变化,因社会和经济变革带来的变化常常会在供求关系中得到充分体现。他最常强调的投资研究就是研究行业状况,研究供求因素,当他看到供应猛增,就意味着要看空这些股票了。

第7条不犯同样的错误

罗杰斯对女儿说

1.除了一个可以满足你的工作,还需要有梦想。当你开始做一件事情的时候,不见得有一副具体图像或对未来的想象,但只要持续保持热情,在真正热爱的工作上努力,一定会找到那个梦想的。

2.当你发现有件事是你感兴趣的,别让年纪牵绊,去做就是了。

3.研究世界上发生的事情并且知道的透彻是种乐趣。

4.旅行让你学会如何从完全不同的角度看待你的国家和自己。不要只做个观光客,要去到不同的人居住的环境,跟他们一样过日子。在去这个国家旅行之前,先读关于这个国家的历史。

5.你可以不管世俗的看法常识,但必须遵守一个社会能够生存必须的道德规范。

6.一定要避免只因为你花得起就拼命花钱的陷阱,这不仅是通往破产之路,也是使你忘却什么是生命的目的之路。那些懂得储蓄、明智投资的人,就是生活最无忧的人。

7.做哲学性思考和读哲学书不一样。阅读可以帮助思考能力的发展,但真要加强思考的能力,还需要更努力。

8.我不在乎他们是否能够成为伟大的投资家,但我真心希望他们能掌握理财的基本原则。在幸福和富有之间,我宁愿他们选择幸福。

About 企业培训师吉宁

真正的实战派企业培训师,长期致力于人力资本、公司行为、市场营销、企业战略及领导力发展等组织实践与研究,数十年来参与及主持过的管理咨询项目累计逾千次;受邀主讲过的各类企业培训课程累计逾万次。吉宁老师还主导编写了12Reads系列等知名管理培训教材。