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企业培训师观点:散户风险管理投资必修课

企业培训师吉宁 2015年12月11日 企业培训师观点

对于东方鼎龙投资总监孟慨而言,散户风险管理中的止损与仓位控制是任何投资方法的先决条件。在他看来,如果普通投资者能够制定严格的止损计划和仓位控制,其成功概率远远高于技术分析。

  孟慨认为,散户风险管理的止损既是一种理念,也是一个计划,更是一项操作。止损计划是指在一项重要的投资决策实施之前,必须相应地制定如何止损的计划,止损计划中最重要的一步是根据各种因素(如重要的技术位,或资金状况等)来决定具体的止损位。

  假设资金从10万亏成了9万,亏损率是1÷10=10%,要想从9万恢复到10万需要的盈利率也只是1÷9=11.1%。如果从10万亏成了7.5万元,亏损率是25%,要想恢复的盈利率将需要33.3%。如果从10万亏成了5万,亏损率是50%,要想恢复的盈利率将需要100%。在市场中,找一只下跌50%的个股不难,而要骑上并坐稳一只上涨100%的黑马,恐怕只能主要靠运气了。

  孟慨建议投资者采用当下使用较长时间的一套开仓设置公式,即(账户余额×风险百分比)÷投资风险度=买入股票数。风险管理百分比就是每一次交易投资人所能够在心理上承担的损失即比如你有一个十万元的空仓账户,每一次交易失败,损失的本金百分比,这个设置要依个人偏好来设置,看你是一位激进的投资者还是保守型投资者。激进型的建议不要超过10%,保守型的建议不要小于2%。投资者在进场交易前,一定要对所进场的位置有一个大概的判断,即使是不懂技术分析的朋友,也可以用数字进行一些模糊的判断,孟慨以近期破发的中国建筑举例说,从7月29日上市以来,从最高价7.29元已经下跌到最低价4.59元,当看到这只股票已经跌到一个相对安全的位置后,准备买入,此时想做的就是在此价位上,设置一个再次下跌所能承受的风险值,比如0.5元,也就是在4.59元,如果进场后,股价再次下跌,并且跌到了4.09元,那么此时无条件走人,那么0.5元也就是一个投资风险度。如果设中国建筑风险百分比为5%,那么开仓公式如下:(100000×0.05)÷0.5=10000股这就是你开仓所买的股数,占总仓位的50%。

About 企业培训师吉宁

真正的实战派企业培训师,长期致力于人力资本、公司行为、市场营销、企业战略及领导力发展等组织实践与研究,数十年来参与及主持过的管理咨询项目累计逾千次;受邀主讲过的各类企业培训课程累计逾万次。吉宁老师还主导编写了12Reads系列等知名管理培训教材。