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企业培训师观点:企业集团的财务分层与资金管理

企业培训师吉宁 2015年12月12日 企业培训师观点

市场经济条件下,企业的生存和发展以科技为先导,以成本管理和产品营销为重心,围绕资金运动,充分发挥人力资源优势,以获取最大效益。资金运动贯穿企业活动始终,企业的产、供、销、研等一切单位和部门的活动,都离不开资金。因此,科学筹划资金运动,控制企业内部各个单位的现金收支,使经理人尽可能离开对现金的直接支配权,由专门财务人员对现金的流入流出进行监节,避免经理人通过现金支配权作出有损企业整体利益的事项,掌握现金运动态势,建立现金流动的动态管理和安全防范机制成为企业经营者的一项重要工作。

  一、现代企业制度下不同企业组织形式的资金管理模式

  建立现金动态管理和安全防范机制,既要依靠社会金融管理机构,又要与企业的内部控制制度、会计核算、预算管理模式相适应,还要考虑企业营业场所和管理机构的空间布局、一般企业在发展之初,规模不大,实力较弱,为集中人、财、物力尽快发展壮大自己,多采用统一财务政策、统一会计核算的资金高度集中的管理模式,这种方式的优势自不待随着企业规模的不断扩大、企业管理水平的不断提升和企业会计核算的细化,企业经营者和财务决策者为保证资金安全和有效利用社会管理资源,在享用社会金融机构的服务时,应当充分考虑规避金融风险。要求选择多家银行开户,分散资金,减小风险,同时为了利用社会管理资源,客观上也需要将一部分资金存放到社会经理人指定的金融机构,这就形成统一会计核算多家银行开户的集中资金管理模式。在这一管理模式下,财务政策仍然是统一的,现金流随着物流和财务循环周而复始地运动变化着。会计人员在同一账套内有所侧重的使用统一会计科目,分工协作地完成财务管理信息的加工工作,随着记载经济事项的原始凭证的归集汇总,实现现金的统收统支,实时地完成财务对资金运动的监控。这时的资金管理主要考虑企业经营者对资金的投向决策企业经营活动引起的现金流量变化财务工作者对经济事项的日常处理方法引起的会计信息与现金流量差异金融机构信用等级评估引起的货币资金在不同银行之间的增减金融机构对企业授信额度和企业筹资策略导致的货币资金在各金融机构之间的变动。以上前三种因素影响着企业的现金支付能力,后两种因素虽不影响企业的现金支付能力,但若不能顺应时势,也可能会给企业埋下隐患,造成潜在的支付困难。再者,由于各金融机构的服务优势和空间距离不同,还使企业办理财务事项的成本产生差异。作为企业财务决策者,应该密切关注以上五个因素作为会计实务工作者,则应多加关注后三个因素,从而做到对资金调控的有的放矢、游刃有余,用活资金,降低财务成本。为使财务决策者和企业经营者及时了解和掌握现金流量信息,统一账套多账户分科目核算的资金集中管理的关键,是做到资金经理人与财务支付者的协调和统一。

  由于企业规模的不断扩大和市场竞争加剧,以一个或若干个大型企业为核心,通过控股、参股和契约的形式,由一批企业及事业单位联合组成的具有层次性的企业集团应运而生。资金或资本是集团各企业成员之间最重要的联系纽带,企业集团出资形成的处在集团各层次上的成员企业都是独立的法人,是依法自主经营、自负盈亏的法人实体。但是,由于相互持有股份或者契约、协议而形成关联,他们都要受企业集团的控制和影响,其影响程度因企业集团在成员企业产权中占有的份额和契约、协议条件的不同而异。企业集团组__织结构的层次性、复杂性和企业集团成员企业以一业为主跨行业、跨地域多种经营等特点,决定了企业集团财务管理的复杂性。不断创新和发展着的集团化企业,对资金既有广泛的需求,又有规模的要求。企业经营者不仅推动企业创造财富,积聚财富,还要使财富增值,使企业利润最大化,企业价值最大化。不断扩张的企业规模和社会对财富增值的客观要求,使得企业经营者不断地深化管理,细化核算,以便能及时、全面、真实地了解企业经济信息,掌握企业资金运动,实现经营目标。为此,与之相应的财务管理和会计核算体制也不得不进行变革。变革的目的,就是实现管理信息基础化,财务信息效用化,会计信息合法化,统计信息综合化,资金管理集中化,所有信息电子化。为适应这一要求,实现资金效益,企业经营者可以使企业的事业单位法人化,实行预算管理经营单位企业化,实行成本核算所属企业公司化,完善法人治理结构。企业集团组织结构和财务管理体制无论多么复杂,随着企业会计制度》的实施和企业会计准则》的颁布实行,牢牢把握企业集团的资金流向和现金流量,已成为企业集团财务经理人的中心任务和重要研究课题。
二、企业集团设立内部银行或结算中心管理资金的必要性和有效性

  企业集团的经营管理需求,使得伞业集团逐渐形成多账套核算、单账套下多账号管理资金的财务管理模式。为达到资金分而不散,账户多而不乱,并使资金动态的管理目标达到最优化,企业集团的财务部门可以通过建立内部银行或内部结算中心制度分配现有银行账户资源,开设只收不支、只支不收的辅助账户,实现统收统支建立定额备用金或一次性备用金制度或者在企业集团内部组建财务公司的方式管理资金。通过调控资金运动发挥财务管理的能动性,适时地转变和扩展传统财务职能,将原来集管理、核算职能为一体的财务部门,划分为三个层次利用财务、会计、统计信息制定企业经济、财务、会计政策和内控制度的参谋层,确定集团财务管理制度制定的依据、目的、适用范围和实施方式明确集团企业各法人治理主体和关联企业在财务管理方面的权限和职责划分集团企业权利机构和决策机构的财务权限,集团的筹资、投资决策和利润分配权属权力机构股东会,集团的决策机构董事会负责筹资、投资和利润方案的制定及集团财务机构设置、财务制度与会计规范和财务负责人的任免。实施财务、会计政策的执行层,根据会计法》、《企业会计制度、企业内部控制制度和集团财务管理目标制定企业内部财务管理制度、控制制度和实施细则。如筹资管理制度、投资管理制度、资产管理制度、对外担保制度、成本费用定额制度、会计电算化管理制度等。会计理论、会计方法运用的会计实务工作者。企业集团的会计实务工作者,按照财政部内部会计控制规范—基本规范和内部会计控制规范—货币资金的要求,贯彻落实集团制定的货币资金制度,合理划分职责权限,使不相容岗位相互分离,形成权责分明,相互制约,相互监督的内控机制。从机制上保证资金安全,降低资金风险。在资金管理过程中,实时监控资金流向,编制现金流量表加强银企对账,清理核实未达账项,发现差错,及时更正。第一管理层是企业经理人的财务参谋。对资金的集中管理职能,由第二个层次的财会人员,通过成立的内部银行或者设立的资金结算中心或者实行现有账户资源分配设置的辅助账户或者实行各账套账户开立审批制度或者建立资金日报制度等方式,了解和掌握多账套多账号所拥有的集团资金资源。

  以上方式中,比较成熟和常用的是内部银行和结算中心方式。通过这种方式来实现资金的统一调度和集中管理,如年销售收入超过亿元的企业集团—南京金陵石化公司,其资金结算中心与工商银行合署办公,对下级各工厂实行资金有偿占用,统一调度平衡各单位收入统一存入资金结算中心,存款自主使用各单位之间的产品和劳务交换,按照内部转移价格通过结算中心办理结算。还有世界上最大的跨国公司之一,美国的通用汽车公司,它在美国各地多家银行开设了通用公司存款账户,各营业部收入均就近存入这些存款账户,存入后只能在总部规定的支付限额内使用,超出限额要经总部批准并通知银行后方可支付总部还在银行开设集中调度的现金专用账户,对上述各地银行存款账户超过最高结存限额的,自动转存到专用账户,不足则由专用账户调入补足,公司内部一律不付现款,而由财务部门负责内部结算。这种集中式现金管理模式的最大好处莫过于集中优势、减少现金淤积,但这是最表面的其背后的意义还是财务上的安全。由于集中管理而产生效益,进而也能够规避风险。

  不论是内部银行还是结算中心,都只是一种资金管理制度,实质就是使集团资金集中统一管理,统一对外筹资、纳税,统一采购重要原材料,统一固定资产投资和管理,内部单位有偿使用流动资金。企业集团的发展为内部银行或结算中心的发展创造了有利条件,集团企业成员使用资金的时间差异和存量,也为内部资金融通提供了可能。在企业集团中,资金作为企业的血液,渗透到企业的每一个角落。内部银行或结算中心,成为内部资金控制的实施者,它模拟外部银行机制的管理手段,既能发挥企业控制成本费用的作用,又能通过对资金流向的监控,控制实施企业集团内部奖惩。

  更重要的是内部银行或结算中心反映记录企业集团内部各单位的资金存贷款情况和内外交易活动中的资金流动状况,企业的经营者和经理人可以充分利用这些信息资料,加强对企业集团内部单位的资金管理和监督,从而加速内部资金结算,集中对外支付,降低财务费用,提升企业集团的资金使用效益。成功的资金控制能够有效地满足企业集团整体的控制目标。财会政策的实施者还要指导第三层面的会计实务工作者,一如统一账套下的资金管理那样,关注企业资金运动和货币资金存量,关注企业货币资金的存放、投向安全。

  既要充分利用社会资源和服务,又要确实维护企业经济利益,降低企业财务成本。只有这样,才能形成财务管理决策科学、内部控制制度健全、会计政策贯彻到位、会计核算依法规范、会计人员素质阶梯分布的财务管理新局面。企业集团内部银行或结算中心这种资金管理体系,使企业现金闲置最小化,而使可获得现金的使用达到最大化。这个集中的体系__通过诸如投资、现金支出和现金回收等业务过程协调现金流转避免一个分公司高息借入现金时,另一个分公司却有现金闲置。在现金收付同时发生并可预测时,可以将多余的现金用千有价证券投资,根据收益率、可变现能力、违约风险和到期日综合选择投资组合,为将来的需求保持充分的流动性。

  我国加入组织,承诺开放金融市场,金融业市场竞争加剧,实现浮动银行利率是金融市场竟争的必然结果。浮动银行利率将影响企业的财务费用。企业集团内部银行或资金结算中心的运行,使支票从顾客转到集团公司的时间、集团公司将支票送达银行的时间缩短,减少现金的浮存时间增大企业集团的机会收益也为企业集团以优惠利率获得借款创造良好的信用环境。

  三、结论

  经济越发展,会计越重要企业越壮大,资金越重要。资金之于企业,犹如会计之于经济,会计的作用虽大,但起决定作用的是经济而不是会计。企业的财务管理是为企业的生产经营管理服务的,即货币资金的营运要为实物商品运动服务。在企业管理决策过程中,财务职能只是作为一种重要因素参与,而不是决定,决定企业事业发展资金投入的是生产经营职能,而不是财务职能。但是,经营存在风险,资产的流动性越强,风险也就越大。现金是企业流动性最强的资产,又是企业集团财务管理的重心,加强现金管理的关键是加速现金回收并延迟现金偿付。因此,财务职能在规避企业风险时,要处于组织者的地位。这是因为风险不外乎两种,一种是只会发生损失,不可能产生收益一种是既可能发生收益,也可能招致损失。所以财务的资金管理职能在规避风险时要充当主角,不能错位。财务经理人在资金管理过程中要不断强化风险意识。

  水无定势,事无常理。任何管理方法都不是一成不变的,管理科学尤其如此。市场经济体制和现代企业制度的建立,企业集团的迅猛发展,资本市场的形成和繁荣,使得企业的资金管理日益成为企业管理活动的重要组成部分,根据不同的企业组织形式确定相应的财务管理体制和资金管理模式,就成为企业管理制度建设的关键。但是不论采用何种模式,改变的只是管理形式,不变的是管理的目的,任何情况下的企业财务管理目标只有一个追求财富最大化。

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About 企业培训师吉宁

真正的实战派企业培训师,长期致力于人力资本、公司行为、市场营销、企业战略及领导力发展等组织实践与研究,数十年来参与及主持过的管理咨询项目累计逾千次;受邀主讲过的各类企业培训课程累计逾万次。吉宁老师还主导编写了12Reads系列等知名管理培训教材。