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企业培训师观点:如何取得中小企业创新基金项目投资

企业培训师吉宁 2015年12月12日 企业培训师观点

高科技企业的发展对一个国家的重要性是无可估量的。目前世界市场上到处可见“中国制造”,但这些产品大部分是初级产品,真正有自主知识产权的高科技产品少之又少,没有形成高科技产品的国际竞争力。我们综观世界闻名的科技巨头企业,却又无不是从一个个不起眼的小企业发展而来。目前中小企业都面临缺资金、缺技术、缺人才这三方面问题不同程度的困扰,迫切需要企业加大对高科技企业的投资力度,加大对中小企业创新基金项目的扶持;同时,我国中小型企业即使得到国家的一定扶持、并获得发展,短时期也不可能形成发达国家中小企业那样的效益性。正是基于这样的熟悉,目前中国企业对于中小科技型企业政策性扶持投资最看重的不是效益,而是必要性。

  为此,在《国家中长期科学和技术发展规划纲要》中指出,为营造激励自主创新的环境,推动企业成为技术创新的主体,国家要做到:

  优化财政科技投入结构。财政科技投入重点支持基础研究、社会公益研究和前沿技术研究。合理安排科研机构正常运转、企业科技计划和科研条件建设等资金。重视公益性行业科研能力建设,建立对公益性行业科研的稳定支持机制。优化企业科技计划体系,明确支持方向,重点解决国家、行业和区域经济社会发展中的重大科技问题。

  发挥财政资金对激励企业自主创新的引导作用。创新投入机制,整合企业资金,加大支持力度,激励企业开展技术创新和对引进先进技术的消化吸收与再创新。要引导和支持大型骨干企业开展竞争前的战略性关键技术和重大装备的研究开发,建立具有国际先进水平的技术创新平台;加强面向企业技术创新的服务体系建设。加大对科技型中小企业创新基金等的投入力度,鼓励中小企业自主创新。

  正是在这种持续性的政策背景下,我国企业启动了中小企业创新基金项目扶持政策,将国家的一部分专项资金用来扶持一批具有自主创新能力,同时具有一定发展前景项目的科技型中小企业。

  中小企业创新基金项目本身的申请,并不紧紧取决于项目技术的可行性,很多中小企业创新基金申失败往往是财务方面不过关而遭到否决,十分可惜。同时,我们熟悉到我国企业对于此类项目的审批和对资金的使用要求,已逐渐从保值、增值向引导、扶持的方向发展,这对于我国风险基金的不足的现状是一种极好的补充。下面,我们就该类项目申的相关要求进行解读。

  一、应注意中小企业创新基金的财务要求

  首先,对于新增资金部分的筛选性指标的要求,即新增资金筹措方案是否可行性。因为如经审查评价后,参与评价的财务专家认为该企业新增资金筹措方案严重不可行,则会中止财务评价评审工作。

  其次,申企业应当注重申中财务信息是否严重失真、不完整或错误。因为如经审查评价后,财务专家假如认为企业的财务信息存在严重矛盾、或严重失真,即金额巨大或性质严重,则中止财务评审工作。

  再次,申企业应当注重申中的修正性指标。该类指标主要考察财务指标的真实完整性。该类指标将企业财务资料真实完整性分为三档:

  真实完整。按中小企业创新基金申请要求提供了全部的财务资料,各项数据前后一致,相互之间勾稽关系正确;

  基本真实完整。企业提供的财务资料不是很完整,各项数据前后不完全一致,相互之间勾稽关系存在一定问题,但并不影响评价;

  一般。企业提供财务资料不完整,或数据失真,对评价有一定影响。系数分别为1.00,0.99,0.90。

  第四,申企业应当注重申中的评价性指标。在评价性指标中包括:

  企业财务状况评价,具体包括:

  A.资产结构和质量评价。即在企业现有的财务状况下,企业的资产构成当中,现金资产、实物资产、无形资产的比例是否合理,具体包括货币资金和非货币性资金的比例,流动资金和非流动资金的比例,并依次来判定资产质量的优劣。

  B.权益类资产与负债类比例合理性。即企业在现有财务状况下,权益类资产和负债类资产的比例是否适度。

  C.企业财务治理的规范化程度。主要根据企业财务人员的学历、从业经历、获得专业证书情况;企业出台的财务治理制度;企业提供的财务表的完整性和质量等,判定企业财务治理的规范化程度。

  D.企业现有的资金实力与项目的匹配性。根据企业现有的有效资产,考察企业能真正用于项目的净资产规模,与项目需求的资金相比,假如用于项目的净资产规模过小,企业面临的财务风险和压力都会比较大。相关评判见表1。

  表1:企业财务状况评价表

  企业财务状况评价得分

  资产结构和质量评价优

  15-13.5分良

  13.4-11分一般

  11.9-9分较差

  8分以下

  权益类资产和负债类资产比例合理性合理

  15-13.5分较合理

  13.4-11分一般

  11.9-9分较差

  8分以下

  企业财务治理规范化程度好

  15-13.5分较好

  13.4-11分一般

  11.9-9分较差

  8分以下

  企业现有的资金实力与项目的匹配性匹配

  15-13.5分较匹配

  13.4-11分一般

  11.9-9分较差

  8分以下

  小计
2.项目规划和预算评价

  对于项目投资规划和预算评价,是财务专家们对于项目在一定未来盈利的综合评判。申企业要高度注重,这是对基本会计数据的进一步提升和考察。在这部分,应该注重以下几个方面问题。

  项目投资预算的合理性。主要是结合技术专家对项目投资方向及构成方面的意见,评价企业的投资内容及规模与预计的阶段生产目标是否匹配,并判定其固定资产和流动资金投资估算是否全面、合理。

  完成投资部分的资金来源以及主要用途的表述,结合企业提供的财务表,评价已完成投资的真实性。

  新增资金筹措的可行性。对新增投资部分,根据企业阐述资金筹措方式、预计到位时间、目前进展情况,分别就其可行性进行判定。具体包括:银行贷款,对于已获贷款的,在附件中是否提供了贷款合同;对于尚未取得贷款的,是否说明目前贷款的进展情况,若银行已承诺贷款或担保机构承诺担保的,是否提供了令人信服的银行承诺证实或担保证实;同时结合企业现在的资产、资本结构、经营状况以及金融机构颁发的资信证实,判定企业获得银行贷款的可能性;企业自有资金,对企业阐述的资金筹措渠道、筹资额度、预计到位时间,财务专家应当根据企业的财务表,重点分析:货币资金和应收账款的期末金额,以前年度的盈利能力,企业未来持续现金流入的能力以及未来的盈利能力,以及关系企业自筹资金能力的其他方;地方拨款部分,应说明拨款部门、资金使用方式、资金到位时间,已拨款的,是否提供了相关证实文件;申请中小企业创新基金部分,需说明申请种类及其金额。

  4.项目经济效益猜测与分析的合理性

  主要评价企业成本费用估算是否合理、产品定价是否合理、产销量预计是否合理,进而判定其销售、净利润等经济指标是否合理项目的投资利润率、内部收益率是否合理。并结合对资金风险、成本风险、价格风险、市场风险和政策风险等方面的评价,判定有关经济指标的可实现程度。相关评判见表2。

  表2:项目规划和预算评价表

  项目规划和预算评价得分

  项目投资预算的合理性优

  10-9分良

  8.9-7.5分一般

  7.4-6分较差

  5分以下

  已完成投资的合理性合理

  10-9分较合理

  8.9-7.5分一般

  7.4-6分较差

  5分以下

  新增资金筹措的可行性好

  10-9分分较好

  8.9-7.5分一般

  7.4-6分较差

  5分以下

  项目经济效益猜测与分析的合理性匹配

  10-9分分较匹配

  8.9-7.5分一般

  7.4-6分较差

  5分以下

  小计

  二、对科技型中小企业日常财务工作的指导

  第一,中小企业财务会计部门扎实细致的做好三项基础工作:银行和出纳工作、簿记工作以及会计和成本核算工作。在这三项工作的基础之上,财务会计部门就可以将财务会计数据综合起来,产生出会计表,例如损益表、资产负债表、现金流量表等。企业的财务人员在日常的工作当中,应当按照申要求做好相关信息的整合预备工作。

  第二,做好归口单位的统计表。申请中小企业创新基金的企业往往会被要求同几个归口单位提供统计数据,常见的单位有经委、科技局等。这就要求财务人员,在作统计表时,要按照以往惯例做好相关统计表,以减少申时,数据合并整理的工作量。

  第三,按照国家统一的会计准则和会计制度编制的一般通用会计表。虽然,中小企业的表内容相对简单,可以按照小企业会计准则编制,但是从这类表往往还要向股东、投资者、银行等外部机构客观公正地反映企业的经营情况,因此,从企业财务发展的正规化而言,还是要按较高的要求进行。

  

About 企业培训师吉宁

真正的实战派企业培训师,长期致力于人力资本、公司行为、市场营销、企业战略及领导力发展等组织实践与研究,数十年来参与及主持过的管理咨询项目累计逾千次;受邀主讲过的各类企业培训课程累计逾万次。吉宁老师还主导编写了12Reads系列等知名管理培训教材。