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培训讲师谈管理:铁矿石价格谈判:澳洲矿业公司与中国钢铁企业之间的激烈拉锯战

企业培训师吉宁 2015年12月12日 培训讲师谈管理

部分原因是受新兴市场的需求拉动,世界商品需求增长不断,导致现代社会中石油、水泥和铁矿石以及其他许多基本的建筑材料价格涨声一片。铁矿石就是一个很好的例子。2008年的铁矿石合同价较2007年暴涨了65%,而澳大利亚铁矿业公司在今年的谈判中还在要求更高的涨幅。高昂的现货价格、不断增长的需求以及有限的供应量增加了他们的价格谈判筹码。


 


与此同时,铁矿石最终用户正在竭力确保这一极其重要的商品供应。一些现金充裕的中国钢铁制造商正大举收购澳大利亚铁矿石生产商的股票,有些甚至对小型铁矿石公司提出全现金恶意收购要约


 


这场激烈的铁矿石拉锯战,让我们看到了未来的世界,一个稀缺商品价格高昂的世界,一边是需求方为了确保货源供应充分发挥创造性思维,而另一边是供应商通过维持高价和限制外国投资而奋力保护自己的利益。


 


钢铁企业惴惴不安


 


全球钢铁企业都在忐忑不安地等待着和澳大利亚铁矿石生产商一年一度的铁矿石价格谈判结果。这些谈判至关重要,因为它们将决定新财年(20084月至20094月)的铁矿石成本。2008年铁矿石合同价谈判时间已经比往年拖延了将近两个月,这种情况极不寻常。


 


223中国第一大钢铁生产商宝钢集团与世界第一大铁矿石生产商巴西淡水河谷公司(Companhia Vale do Rio DoceCVRDCVRD Vale))就20082009财年国际铁矿石基准价格达成一致。根据双方的谈判结果,新财年铁矿石合同价在上一财年基础上大幅上涨65%


 


按照惯例,无论钢铁企业代表与主要的铁矿石生产商代表达成怎样的价格协议,整个行业无论是日本钢铁厂、欧洲钢铁厂,还是澳大利亚铁矿石供应商都要接受谈判价格。


 


然而今年,情况大为不同。世界第二大铁矿石公司澳大利亚力拓集团(Rio Tinto Group)与世界第三大铁矿石公司必和必拓公司(BHP Billiton Ltd)希望在淡水河谷公司达成的65%涨幅基础上进一步大幅加价。他们的要求一方面反映了澳大利亚与巴西到中国海运费的差价问题:以529当日为例,澳大利亚至中国海运费为47美元/公吨铁矿石,而巴西至中国海运费则为106美元/公吨铁矿石。然而另一方面,澳大利亚供应商的高要求也反映出铁矿石价格的迅速攀升。


 


在过去一年中,铁矿石现货市场价的增速远远高于合同价的增速,产自印度的铁矿石现货价更是上涨了145%。目前每吨铁矿石现货价较2007-2008财年增长1000元人民币,即使2008-2009财年按照涨幅65%的合同价计算,现货价也将高出合同价500元人民币/吨。


 


2002年至今,铁矿石价格连翻3倍,这已经让中国钢铁制造企业很受刺激,而澳大利亚供应商提出的更高涨幅要求更是让他们倍感不满。按照长期合同,中国钢铁厂每年进口约2.5亿吨铁矿石,而如果铁矿石价格上涨65%,那么中国钢铁企业的总成本将随之增加600亿元人民币,提供铁矿石信息与分析的中国联合金属网的分析师胡凯介绍说。他还指出,2007年去年实施长期合同价格的中国大中型钢铁厂的利润也不过1400亿元人民币。


 


目前,中澳双方的分歧仍然很大,短期内谈判可能不会有结果。


 


基准定价体系


 


每年,钢铁生产商与铁矿石生产商都会通过谈判确定新一年的合同价。在谈判回合中,宝钢代表中国钢铁制造商,而世界三大铁矿石供应商巴西淡水河谷、澳大利亚力拓集团和必和必拓公司代表矿业公司——这三家生产商控制了全球70%以上的供应量。这一价格谈判体系就称之为年度铁矿石基准定价体系。


 


根据该定价体系,矿业公司生产的80-90%的铁矿石将以长期合同的方式销售,剩余10-20%以现货方式交易,现货价格按照供需情况每日不同。此外,所有产自印度的铁矿石目前均在现货市场交易,正如刚才提到的,2008年现货价较2007年的涨幅高达145%。高昂的现货价格使得澳大利亚铁矿石生产商更加坚持要进一步提高合同价涨幅的要求。


 


由于铁矿石是钢的主要成分,因此钢需求量是决定铁矿石价格的关键因素之一。目前,中国已经超过日本,成为世界第一产钢大国,也是世界第一大铁矿石进口国。中国市场的强劲需求拉动了铁矿石价格上涨,而进口量仍在持续上升:20081-4月,中国铁矿石进口量与上年同期相比增长了15%。去年,中国铁矿石进口总量达3.831亿吨。


 


与此同时,铁矿石供应却处于紧张状况,高质量矿产资源越来越稀缺。现有的矿山正趋于枯竭,即将关闭,而过去十年中几乎没有发现什么新的大矿区。澳大利亚和巴西的矿业公司正在想方设法增加铁矿石产量,而中国本土铁矿石产量依然处于低水平。另外,缺乏熟练技术工人和凿岩机等专业设备也是供应有限的原因,这些短缺延缓了新矿的开发。我们认为,至少未来3-5年,都将面临铁矿石供不应求的局面, 必和必拓公司铁矿石总裁伊恩·阿什比(Ian Ashby)说:我们能做的就是尽快增加产量。


 


据阿什比介绍,自2002年以来,铁矿石的平均投资成本为每吨57美元,但他表示未来新的铁矿石投资成本将增加至每吨105美元。主要原因是澳元对美元的汇率在上升,近几年机器的成本在上升,以及缺乏劳动力导致人力成本显著增加,他说。


 


由于需求增长速度不断超过供应增长速度,因此铁矿石价格已连续6年上涨。然而近两年,巨额利润却被印度铁矿石生产商赚去了,这是因为他们实施现货交易价,而不是长期合同价,这一情况着实让澳大利亚铁矿石生产商感到嫉妒和不满。力拓威胁可能放弃传统的长期合同,转而向价格更高的现货市场销售更多铁矿石。


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About 企业培训师吉宁

真正的实战派企业培训师,长期致力于人力资本、公司行为、市场营销、企业战略及领导力发展等组织实践与研究,数十年来参与及主持过的管理咨询项目累计逾千次;受邀主讲过的各类企业培训课程累计逾万次。吉宁老师还主导编写了12Reads系列等知名管理培训教材。