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培训讲师谈管理:破解P2P的阿喀琉斯之踵:风险管理怎么做?

企业培训师吉宁 2015年12月13日 培训讲师谈管理

7月11日至12日,2015上海新金融年会暨第二届互联网金融外滩峰会在上海举行,以“P2P平台风险管理”为主题的平行会议讨论了当下P2P平台面临最严峻的问题:P2P平台撮合的贷款,是传统金融机构不屑的次级贷款,是面对个人和小微企业的,这些人大多数连征信记录都没有,为他们撮合的贷款也蕴藏了更大的风险。会议邀请到陆金所副董事长杨晓军、宜信公司首席战略官陈欢、人人贷联合创始人杨一夫、信而富创始人、董事长王征宇、新新贷创始人、CEO张扬和LendEx公司CEODavid Ruddiman六家知名机构高层来就P2P平台的风控问题发表自己意见。

陆金所副董事长杨晓军率先发言,他表示,“首先任何制度、创新都是有路径依赖的,没有过去就没有现在。”因此,对于“较为新兴”的P2P产业,它的风险管理问题不能仅仅依靠传统的方法和路径。陆金所,一个从平安集团这样的传统金融机构发展过来的平台,它的风险管理及P2P模式大多依靠原来的客户基础,即金融业务、消费信贷业务、保险业务、银行业务数据。杨晓军表示,“陆金所得风险管控手段从传统机构而来,再针对P2P的特点进行一些自我改造。”

“这是一个非常值得期待的新管控方法,那就是用大数据,”杨晓军表示。尽管对用大数据来进行风控的未来可期,杨晓军却否定了当下的大数据,在他看来,这些大多都是“伪大数据”或“小数据”。他提出,“实际最有意义的数据应该是关系型的数据,而不是割裂型的数据。割裂以后的数据或者某个侧面的数据,在风险管理应用上的有效性会大打折扣。”

最后,杨晓军呼吁政府,要加强对数据建设的投入。之所以强调政府在其中的作用,是因为他看到有大量的数据,掌握在政府部门相关的手里,如税务数据、社保数据、交通数据、养老数据,这些数据割裂在不同的政府部门里。

就风控这个问题,宜信公司首席战略官陈欢将其一分为二,“信用风险管理是其中一部分,但不仅仅是,还有流动性的风险管理。”就信用风险管理,他表示,由于国内的P2P平台有着非常宽的频谱,从小业务到大业务,因此在风控上,管理也并不一样,这是由于业务类型和业务本质所决定的。“如果是以小额分散的理念开展业务,面对个人小微企业主,可以使用数据化、量化的风险控制手段,去开展风险评估和判断。”

如何看待大数据?陈欢表示,“不一定都说非要大数据才能怎么样。其实很多业务过程产生的数据带来的价值,可能大于你从外部获得的某些数据带来的价值。”

流动性风险怎么看?陈欢清楚地给出态度,“不做期限错配,首先是一个前提。但是这个前提下,也需要做很多供需平衡流动性控制的方式。”就投资人资金安全风险问题,目前行业内的基本共识是,把投资人资金和平台资金进行完全的隔离。国内以第三方支付的托管为主,陈欢认为未来的趋势会往银行托管方向走。据悉,宜信已经和中信、广发分别在不同的业务上做投资人资金的托管。

陈欢认为,P2P平台的监管问题,说到底还是要回归到自我定位上来。“如果一个平台坚持做小额分散,其实是非常具备条件打破刚性兑付的。”他用了美国Lending Club的案例,该平台是让投资人完全承担风险的,如果一个投资人在Lending Club超过100个债权,而且占比不超过1%,只有0.1%的客户在Lending Club上的投资出现过亏损。也就是说,分散投资有助于促进打破刚性兑付。

就大数据的作用,人人贷创始人杨一夫做了进一步分析,他表示,“就从业内观察来看,大数据还没有大家想象的或者理解的这么理想。”要让数据对风控引起积极作用,就需要强结构化数据,而目前一个平台的力量无力收集到有效的结构数据。“目前的个人小额信用贷款,很大程度上还是依赖线下的信息搜集跟服务团队,而管理这样的团队,是非常辛苦的。”

杨一夫认为,“P2P之所以在中国能有很快、爆发式的成长,最大一个动力是民营资本希望进入金融行业。”从模式创新的角度来看P2P平台,杨一夫认为圈子内民营资本的运气都还不错,有很好的时间点、很宽松的发展环境,只要不触及红线、不违法违规,未来有着大把的机会进行业务创新。

信而富创始人王征宇表示,“大数据有没有用?真正的大数据当然有用,但纯粹相信数据,还是相信人盯人的防守?这个取决于各家机构自己的判断。“他认为当今中国的P2P还处在非常早期的阶段,希望监管机构提供相应的容忍度。“如果大家说大数据的趋势、2.0的趋势或者什么新趋势,可能有点拔苗助长的想法,因为现在这个行业刚刚起步。”

作为曾经的商业银行资深从业者,新新贷创始人、CEO张扬从传统金融机构对风险管理的角度来切入话题。首先,是信用风险,即借款人的还款意愿、能力和征信问题;其次,是操作风险,涵盖从产品设计、到流程设计;第三,是市场风险,当市场中出现另一种竞争业态,如何适应市场变化;第四,监管风险,互联网金融作为一个金融创新模式,监管力量不应该只来源于传统金融机构,而需要政府、学界、业界的力量;第五,是利率风险,在利率市场化的背景下,平台的创立应该和平台的用户定位所契合;第六,是汇率风险,即在跨国发展时,汇率发生变化时,控制贷款损失。

对于新新贷主而言,他们的定位在于小微企业信用类贷款,“三年多的时间平均借款额度在15万人民币左右。对这类客户我们认为可以用大数据做风控。原因很简单,因为他相对来讲数据比大型的简单得多。”

来自LendEx金融专家David Ruddiman作为最后一个嘉宾,压轴发言,“在澳大利亚如果你想做P2P借贷,首先必须拿到牌照。我们并没有针对P2P的或者在线借贷特别的监管。如今,在澳大利亚只有三个P2P借贷公司。这些借贷公司可能已经做了三年了,而其中两年半时间都是用来做合规,之后才可以提供他们的产品给消费者。”David分享了5C风控分析法制,第一个C就是道德品质(character),第二个C是还款能力(capacity),第三就是资本实力(capital),第四是经营条件(condition),最后一个是担保(collateral)。

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About 企业培训师吉宁

真正的实战派企业培训师,长期致力于人力资本、公司行为、市场营销、企业战略及领导力发展等组织实践与研究,数十年来参与及主持过的管理咨询项目累计逾千次;受邀主讲过的各类企业培训课程累计逾万次。吉宁老师还主导编写了12Reads系列等知名管理培训教材。