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企业巴菲特管理学

企业培训师吉宁 2015年12月8日 企业管理培训

大家都知道,巴菲特是投资大师。他所管理的基金,几十年来以平均每年 23%—24%的高速度增长,也就是说,每三年左右就翻一番,远远高于股票指数。我们也知道,巴菲特对投资有自己独特的看法,他所信奉的集中投资原则,被许多投资者奉为金科玉律。但我们谁也不曾听过巴菲特有什么管理学的理论。但事实上,如果仔细研究他的投资原则,我们就会发现,这些原则也是企业家应该遵循的原则。我相信,用这些原则指导我们做企业,每一个普通人都可以做出令人吃惊的成绩来,就象运用巴菲特原则投资股市会取得超常的结果一样。

这个原则的基础是这样的一个常识:即一个经营有方,管理者可以信赖的公司,它的内在价值一定会显现在股价上。所以投资者的任务是做好自己的“家庭作业”,在无数的可能中找出那些真正优秀的公司和优秀的管理者。用这条原则于企业,我们需要做的不是——象大部分人买股票一样——抓着一切可能的市场机会,而是耐心、细致地寻找出自己“最杰出的市场机会”,然后苦心经营。

对一个普通人来说,他认为只要有三家公司的股票就够了。你对一家企业关注越深,你的风险越低,收益就越好。应用到企业上,就是要集中和专注于少数几个自己最有优势的领域,而不是盲目地多元化以求降低风险。实际上,我看到许多企业在依靠专注取得第一桶金之后又把挣到的钱浪费到了多元化的领域,最后回到了起点。既然连整天都在研究企业的投资者都无法弄清楚许多不同的领域和企业,作为企业家,我们更不要过高地估计自己驾驭不同业务的能力。

他有一个说法,就是短于 5年的投资是傻子的投资,因为企业的价值通常不会在这么短的时间里充分体现,你能赚到的一点钱也通常被银行和税务局瓜分。同样,做一个企业,也要有耐性。世界上只有20%的创业企业能坚持到5上以上,但通常坚持下来的企业都有很好的回报。

也就是说,当你坚信遇到了可望而不可及的大好机会时,唯一正确的做法是大举投资。这也同样基于一个常识:当一个事情成功的可能性很大时,你投入越多,回报越大。我相信好的企业家也具备这样的素质,就是看准了方向之后会集中自己的力量取得突破,而不是照常人的思维分散自己的资源以求保险。做企业家是要有知而后行的胆量的。

他的理论是,既然一个企业有内在价值,它就一定会体现出来,问题仅仅是时间。而世界上没有任何人能预测出什么时间会有什么样的股价(事实上,巴菲特从来不相信所谓的市场股价预测,他唯一相信的是,也是我们能够把握的,对企业的了解。)同样,做企业也有上上下下,如果我们不象一般人一样,企业有点问题就急于放弃,稍有一些起色就得意忘形,而是长期地苦心经营,那么,每个人都能取得经营上的成功。管理,其实很简单,就象巴菲特对投资的看法一样。

“如果你是投资家,你会考虑你的资产——即你的企业——将会怎样。如果你是投机家,你主要预测价格会怎样而不关心企业。”同样,一个“企业家”会埋头打造自己的企业,而一个“商人”则更关注企业的价格。对我们大部分人来说,老老实实地做“企业家”,成功的概率要比做一个包装、买卖企业的“商人”更大。

About 企业培训师吉宁

真正的实战派企业培训师,长期致力于人力资本、公司行为、市场营销、企业战略及领导力发展等组织实践与研究,数十年来参与及主持过的管理咨询项目累计逾千次;受邀主讲过的各类企业培训课程累计逾万次。吉宁老师还主导编写了12Reads系列等知名管理培训教材。